COGS nya $8700 dari tahun ke tahun bertambah, tahun 2006 awal 8400, september 8700. Semakin banyak tanah yg diangkat (2,5 JT MT 2005, VS 3JT MT 2006, utk angkat 40000MT TIN)semakin tinggi biaya. Itu makanya saya nggak ikutan 'pesta'. --- Irwan Ariston Napitupulu <[EMAIL PROTECTED]> wrote:
> Pak Lee, > > Harga timah di LME tanggal 21 Peb 2007 > Cash: USD13850/MT > 3Mth: USD13795/MT > > Kalau saya ambil rata2 saja harga konservatif > untuk tahun 2007 ini sebesar USD13500/MT (harusnya > bisa lebih tinggi lagi karena diperkirakan antara > demand dan supply terjadi defisit 30000MT) maka > hitungan kasar saya untuk TINS: > (asumsi produksi 50000MT, kurs Rp9000/USD, COGS > USD8000/MT) > > Rev: USD13500 x 50000 x Rp9000 = Rp6.075.000.000.000 > COGS: USD8000 x 50000 x Rp9000 = Rp3.600.000.000.000 > Gross profit: Rp.2.475.000.000.000 > G&A Exp: Rp290.000.000.000 > Operating income: Rp2.185.000.000.000 > Other exp: Rp35.000.000.000 > Net income: Rp2.150.000.000.000 > Tax: Rp645.000.000.000 > Net income after tax: Rp1.505.000.000.000 > > Jumlah saham beredar: 503.301.500 > Future EPS: Rp2.990/share > PE 8x, target price: Rp23.922 atau dibulatkan > Rp24000. > > Ini kalau kita asumsikan harga rata2 timah tahun > 2007 > ini hanya sebesar USD13500/MT yg menurut dugaan > saya akan lebih tinggi dari itu. > > Saat ini saya lihat harga TINS hanya Rp10.450 > Market cap: Rp5.259.500.675.000 > > Market cap ANTM (Rp9.300) saat ini: > Rp17.741.525.135.000 > Market cap INCO (Rp41.950) saat ini: > Rp41.682.940.930.400 > > Kalau harga TINS di Rp24000, maka market cap nya: > Rp12.079.236.000.000. Angka yg masih jauh dibawah > market cap ANTM dan INCO. Karenanya saya lihat > target price TINS di Rp24.000 tidak akan sulit > dicapai > dalam semester pertama 2007 ini. > > Selamat berinvestasi. > > jabat erat, > Irwan Ariston Napitupulu > > --- In saham@yahoogroups.com, richmond lee > <[EMAIL PROTECTED]> > wrote: > > > > Yang ngak mau bayar tinggi harap minggir, TINS mau > tancap gas lagi > > meliwati di atas Rp 11.000,-- > > Memang hitungannya spektakuler, tapi saya > percaya bahkan lebih. > > Coba hitung dengan average setahun $ 13.000,- , > PT TINS sekilo > > bisa untung $ 4200 ( Rp 38.22 Juta ), padahal > PT TINS tahun ini > > produksi timah PT TINS tahun ini bisa mencapai > 50.000 ton > > Jadi kalau harga naik terus berarti harga masih > jauh dari > fundamentalnya. > > > > thx > > > > > > > > DILARANG KERAS MEMOSTING OPINI PRIBADI TENTANG > POLITIK DI MILIS INI. > Silahkan lakukan itu di milis > [EMAIL PROTECTED] > > [EMAIL PROTECTED] untuk unsubscribe > dari milis saham > [EMAIL PROTECTED] untuk subscribe ke > milis saham > > Yahoo! Groups - Join or create groups, clubs, forums > & communities. Links > > > > > http://docs.yahoo.com/info/terms/ > > ------------------------ Yahoo! Groups Sponsor --------------------~--> Something is new at Yahoo! Groups. Check out the enhanced email design. http://us.click.yahoo.com/kOt0.A/gOaOAA/yQLSAA/vbOolB/TM --------------------------------------------------------------------~-> DILARANG KERAS MEMOSTING OPINI PRIBADI TENTANG POLITIK DI MILIS INI. Silahkan lakukan itu di milis [EMAIL PROTECTED] [EMAIL PROTECTED] untuk unsubscribe dari milis saham [EMAIL PROTECTED] untuk subscribe ke milis saham Yahoo! Groups - Join or create groups, clubs, forums & communities. Links <*> To visit your group on the web, go to: http://groups.yahoo.com/group/saham/ <*> Your email settings: Individual Email | Traditional <*> To change settings online go to: http://groups.yahoo.com/group/saham/join (Yahoo! ID required) <*> To change settings via email: mailto:[EMAIL PROTECTED] mailto:[EMAIL PROTECTED] <*> To unsubscribe from this group, send an email to: [EMAIL PROTECTED] <*> Your use of Yahoo! Groups - Join or create groups, clubs, forums & communities. is subject to: http://docs.yahoo.com/info/terms/
