IHSG 9/10/2013 , sektor kebun http://bei5000.com/2013/10/09/ihsg-9102013-sektor-perkebunan/ Composite IHSG saya rasa sudah mulai keluar dari trend sideway dan menuju ke trend bullish, Walau ini masih early signal atau signal awal, saya rasa ini bisa menjadi perhatiakn, terlihat BEI sudah break fibo 76,4% yang juga merupakan resisten. BEI berpotensi melanjutkan penguatan ke resisten berikutnya di fibo 61,8% di kisaran 4494. Juga posisi BEI telah kembali ke atas MA 50 yang berarti BEI balik bullish. MACD BEI yang sebelumnya deadth cross, saat ini mulai menunjukan indikai menuju ke golden cross. Saya rasa jika BEI bisa kembali ke atas 4500 maka otomatis MACD juga akan golden cross.Sectoral Performance Kalau kita lihat grafik di atas, ternyata saham Agriculture yang paling banyak naik kemarin dengan rata – rata kenaikan 2,5% disusul oleh Trade, service and investment, kemudian property. Sementara Infra, Utilities dan Transportation malah turun 0,73%. Lebih lengkap lihat di : http://bei5000.com/grafik_saham/stock_tab5.php Melihat kemarin Saham agriculture yang paling menguat signifikan, saya rasa hari ini saham Agri masih dapat melanjutkan penguatan. Beberapa saham agri yang menjadi perhatian saya antara lain :BWPT Posisi MACD BWPT saat ini menunjukan signal golden cross yang berarti ada potensi penguatan dalam jangka pendek. Resisten BWPT yang berkutnya ada di 900. Boleh buy on break 900, CL jika balik ke 850 target 1000. Jika 1000 jebol, amati 1040, karena 1040 adalah resisten 2 month high, jika jebol, berpotensi BWPT ke 1100 – 1200.LSIP Posisi LSIP tidak berbeda jauh dengan BWPT, MACD LSIP hapmir golden cross dan kemarin LSIP resmi cross MA 50 yang berati posisi LSIp saat ini berada dalam trend menguat. Resisten LSIP ada di 1400, jika jebol bisa ke 1500< target sementra ada di 2 month high yaitu di 1650, jika jebol LSIP berpotensi ke 2000.Perbandingan Fundamental Plantation Sebagai tambahan saja, melihat grafik perbandingan fundamental LSIP dan BWPT (kita bandingkan dengan AALI juga), terlhia PER LSIP dan BWPT berada di kisaran rata – rata PER Plantation saat ini yaitu di kisaran 20-23x . Sementara margin LSIP, dan BWPT adalah tergolong margin yang tertinggi di sektornya yang mencapai kisaran 9-15%. tahun ini memang rata – rata industri plantation mengalami penurunan laba karena harga CPO yang mengalami penurunan dari tahun lalu. Yang paling penting kita liha adalah di sisi liability / equity atau rasio hutang. Makin kecil rasio hutang maka perusahaan akan makin bisa bertahan dalam menghadapi goncangan ekonomi. Dalam kasus ini LSIP adalah saham palantation dengan rasio hutang paling rendah sementara BWPT adalah yang tertinggi. tentu berarti LSIP jauh lebih bisa bertahan daripada BWPT. mengenai prospek industri sawit sendiri, saya rasa tahun ini memang agak jelek karena harga CPO yang turun dan berda di Low nya, naun mengingat rupiah mengalai pelemahan, sebenarnya dalam rupiah, harga sawit sudah cukup tinggi. tahu depan dengan adanya pemuilihan ekjonomi, saya rasa harga sawit bisa menguat. Dan ini berarti ada potensi kenaikan saham CPO dalam jangka waktu 1 tahun ke depan. Untuk harga wjaar LSIP, saya pakai asumsi growth 15%, dikarenakan tahun depan growth LSIP bisa naik karena penguatan USD maupun prospek penguatan harga sawit dunia, didapat harga wajar LSIP adalah 1470 per saham http://bei5000.com/hitunghargawajarsaham/index.php?kode=LSIP&bookval=880.8923&growth=15.00&inflasi=9.00&risk=5.00&eps=52 Sementara untuk BWPT dengan asumsi yang sama, harga wajarnya hanya Rp. 880 per sahan http://bei5000.com/hitunghargawajarsaham/index.php?kode=BWPT&bookval=423.8105&growth=15.00&inflasi=9.00&risk=5.00&eps=40.4 Asumsi di atad belum memperhitungkan kenaikan book value karena penguatan USD. seperti kita ketahui nayoritas aset perusahaan sawit adalah lahan dan hasil sawit yang dihargai dalam USD, dengan menguatnya USD saya rasa asset perusahaan sawit pun bisa naik. Dibandingkan dengan awal tahun, USD sudah menguat hampir 30%, sehingga wajarnya, harga wajar di atas kita tambahi juga 30%, namun mengingat USD kapanpun juga bisa turun, ada baiknya kita tambahu saja 10%. Sehingga Harga wajar LSIP menjadi 1470+ 10% menjadi 1617 per saham sementara BWPT menjadi 968 per saham. ============= Tabel Teknikal Untuk Menentukan saham break out :Technical Table http://bei5000.com/grafik_saham/stock_tab3.php Di atas adalah saham – saham yang kemarin break 1 month high (DH 21 = TRUE) yang menjadi perhatian saya dari tabel di atas adalah BJTM BAca : http://bei5000.com/2013/10/03/analisa-fundamental-dan-teknikal-bjtm/ BMTR : buy on break 2150 GAMA by on break 475 dan MAIN buy on break 3625 Tambahan market view (juga bisa dilihat di http://bei5000.com/grafik_saham/stock_tab4.php )market view Pada tabel di atas anda bisa melihat saham – saham yang masuk kategori asing net buy , bet sell, top gainer, top looser , lebih banyak lagi info market bisa dilihat di : http://bei5000.com/grafik_saham/stock_tab4.phpBEI Sectoral Capitalisation Saat ini sektor Keuangan dan consumer good adalah sektor dengan kapitalisasi terbesar di BEI menguasai 46% dari kapitalisasi BEI (Finance 25% dan Konsumer 21%) disusul oleh sektor Infrastruktur dengan kapitalisasi 14% lebih lengkap di http://bei5000.com/grafik_saham/stock_tab5.php Belajar lebih lanjut tentang analisa Fundamental di Buku Analisa Fundamental Yang saya tulis http://bei5000.com/bukufundamental/
Read more: http://bei5000.com/2013/10/09/ihsg-9102013-sektor-perkebunan/#ixzz2hHTwA4uG bei5000.com http://www.facebook.com/rhliembono twritter : @bei5000
