*أطوار التورق وأشكاله في المصرفية الإسلامية من منظور اقتصادي*
*http://raqaba.co.uk/?q=node/1463/ <http://raqaba.co.uk/?q=node/1463/>* صحيفة السبيل الأردنية 1. عندما يختار شخص ما أن يشتري سلعة بالأجل على أن يبيعها نقدًا فور شرائها للحصول على السيولة؛ فهذا متورق، ولم يرى جمهور الفقهاء في ذلك مانعًا شرعيًا. وعلى مر العصور وجدت هذه الحاجة لدى الناس، لكن ورغم الإجازة الشرعية يبدو التورق حلًا استثنائيًا للحصول على السيولة. 2. ووجه الاستثناء أن المنظومة المالية في المجتمع الإسلامي تنطوي على أدوات أصيلة لسد الحاجة إلى السيولة لأغراض غير ربحية كسداد مديونية مستحقة، وتلبية احتياج طارئ؛ ويأتي في مقدمتها القرض، ومصارف الزكاة، والصدقات، فضلا عن صناديق التكافل العائلي والأسري والقبلي والمهني. 3. وتشير الشواهد العملية أن اللجوء للحل الاستثنائي يتزايد في ظل غياب الأدوات آنفة الذكر، وهو ما يدفع طبقة من التجار إلى التخصص في هذا النوع الاستثنائي من التمويل، وهذا ما ظهر جليًا في تطبيقات البنوك الإسلامية. فبعد أن لوحظ أن أغلب عمليات التمويل للسلع والسيارات تنشأ بغرض التورق عمدت البنوك الإسلامية إلى تنظيم التورق كصيغة تمويلية. 4. وجاء التنظيم تدريجيًا، ولأن السلعة غير مقصودة في عملية التمويل كانت الخطوات العملية الأولى تتجه إلى تمويل السيارات الدارجة، والسلع التي يسهل بيعها في كل بيئة بخسارة طفيفة، وكان الأبرز في التطبيقات سيارات اللاندكروزر والرز ومواد البناء وأجهزة التكييف؛ حيث يتوفر طلب ملائم على هذه الأنواع يسمح للمشتري بالبيع دون تأخير. 5. غير أن وجود بعض الإجراءات ووجود بعض الخسارة، دفع بعض البنوك إلى الدخول في المرحلة الثانية من التنظيم، وهي توفير معلومات عن التجار الذين يتممون حلقة التورق، ويتطلعون إلى زيادة حجم تعاملاتهم في هذه العملية العقيمة من خلال البيع وإعادة الشراء في حلقة دائرية متواصلة تؤدي إلى أهدافهم الربحية دون الحاجة إلى توريد منتجات جديدة من المصانع. 6. ورغم سهولة العملية، إلا أن التطلع إلى مزيد من التنظيم بدافع تقليص الساعات الفاصلة بين الشراء وتحصيل السيولة إرضاءً لعميل البنوك، فضلا عن الربحية المتحصلة دون عناء من البنك، وبدافع تلبية السيولة بأحجام مالية كبيرة لقطاع الشركات؛ بلغ التنظيم مداه بالانتقال إلى السلع الدولية في بورصة لندن. 7. في بورصة لندن أصبحت حلقة انتقال الملكية لتحقيق التورق تدور في حركة منتظمة بين أربعة أطراف (السمسار داوني داي ثم البنك الإسلامي ثم العميل ثم البنك ثم السمسار ريتشموند)، وقد اختصرت بعض التطبيقات الحلقة إلى ثلاثة أطراف (داوني داوني البنك ثم العميل ثم داوني). وهنا برز البنك في العملية حتى نهايتها من خلال قيامه ببيع البضاعة وكالة عن العميل. 8. لقد تنامت الأحجام المالية للتمويل بالتورق والأرباح الناجمة عن ذلك بشكل مذهل، تحت مسميات مختلفة قد يكون منها اسم المرابحة والبيع الآجل ولا يكون منها اسم «التورق»، وهذا ما أغرى البنوك بالمزيد من الابتكارات بدافع المنافسة فيما بينهما، وبدافع تعزيز منتج توفير السيولة بالتورق كمنتج أصيل بين منتجات البنك الإسلامي، وليس منتجًا استثنائيًا، فبرز التورق عن طريق الأسهم. 9. باستخدام الأسهم أصبح من الممكن تلبية التمويل لشرائح أخرى تتحفظ على الأشكال الأخرى للتورق من ناحية شرعية، هنا أصبحت العملية سهلة، وأكثر مشروعية، وفيها فرصة تحقيق ربح لو كان العميل من أهل الخبرة فانتظر ساعات أو أيام قبل أن يبيع الأسهم موضوع التورق. 10. لقد أصبح لدى بعض البنوك أكثر من وسيلة لتوفير السيولة عن طريق التورق تتلاءم مع كل الأذواق، والقطاعات، وتلائم كل الأحجام المالية الصغيرة والكبيرة، واكتمل عِقد التورق منذ عدة سنوات بتطبيق التورق على سلعة زيت النخيل من خلال بورصة كوالالمبور بماليزيا. 11. جميع ما سبق بغرض توفير السيولة للأفراد والشركات وكبار العملاء، أما سد حاجة السيولة أو استخدامها في عمليات الإنتربانك (العمليات بين البنوك أو المؤسسات) فقد تركزت على السلع الدولية من خلال بورصة لندن منذ نشأة البنوك الإسلامية ومؤخرًا غطى بورصة كولالمبور جانبًا من هذه العمليات. 12. أصبح التورق المنتج التمويلي الأول في البنوك الإسلامية الخليجية والتي تمثل التجربة الأكثر حضورًا في المنطقة العربية والإسلامية عدا ماليزيا، وهو بالتأكيد المنتج الأول لعمليات الإنتربانك في هذه البنوك. إن أي تحول على هذا الصعيد يعد تحولاً استراتيجيًا للصناعة المالية الإسلامية؛ غير أنه لا تبدو في الأفق أي فرصة لهذا التحول. ربما بسبب الإطار الدولي الرأسمالي، والهيكل المؤسسي للبنوك التجارية. د. عبد الباري مشعل 15/4/2015 - -- -- You received this message because you are subscribed to the Google Groups "Kantakji Group" group. To post to this group, send email to kantakjigroup@googlegroups.com To unsubscribe from this group لفك الاشتراك من المجموعة أرسل للعنوان التالي رسالة فارغة, send email to kantakjigroup+unsubscr...@googlegroups.com For more options, visit this group at http://groups.google.com/group/kantakjigroup?hl=en سياسة النشر في المجموعة: ترك ما عارض أهل السنة والجماعة... الاكتفاء بأمور ذات علاقة بالاقتصاد الإسلامي وعلومه ولو بالشيء البسيط، ويستثنى من هذا مايتعلق بالشأن العام على مستوى الأمة... عدم ذكر ما يتعلق بشخص طبيعي أو اعتباري بعينه باستثناء الأمر العام الذي يهم عامة المسلمين... تمرير بعض الأشياء الخفيفة المسلية ضمن قواعد الأدب وخاصة منها التي تأتي من أعضاء لا يشاركون عادة، والقصد من ذلك تشجيعهم على التفاعل الإيجابي... ترك المديح الشخصي...إن كل المقالات والآراء المنشورة تُعبر عن رأي أصحابها، ولا تعبّر عن رأي إدارة المجموعة بالضرورة. --- You received this message because you are subscribed to the Google Groups "Kantakji Group" group. To unsubscribe from this group and stop receiving emails from it, send an email to kantakjigroup+unsubscr...@googlegroups.com. To post to this group, send email to kantakjigroup@googlegroups.com. Visit this group at http://groups.google.com/group/kantakjigroup. For more options, visit https://groups.google.com/d/optout.
