JAKARTA: Harga konversi obligasi senilai US$375 juta yang
diterbitkan oleh Enercoal Resources Pte Ltd, anak usaha PT Bumi
Resources Tbk, diperkirakan berada di level Rp3.412,5.
Dalam dokumen penawaran obligasi konversi yang didistribusikan kepada
calon pemodal disebutkan obligasi terbitan Enercoal dapat ditukar
menjadi saham Bumi premium 30% dari harga referensi.
Adapun harga referensi ditentukan oleh Credit Suisse selaku agen
penjual mengacu pada harga rata-rata tertimbang saham Bumi dalam 3 hari
terakhir dari 30 Juli 2009. Apabila mengacu pada posisi penutupan 3
hari kemarin, harga referensi itu sebesar Rp2.625, sehingga jika
ditambah premium 30% menjadi Rp3.412,5.
Ketika dikonfirmasi, Presiden Direktur Credit Suisse Indonesia Rizal
Gozali mengatakan tidak tahu-menahu. "Yang menangani itu bukan kami,
melainkan kantor [Credit Suisse] Singapura," ujarnya kemarin.
Lebih jauh, dokumen juga menyebutkan harga konversi itu akan
disesuaikan dengan sejumlah aksi korporasi seperti konsolidasi atau
reklasifikasi saham, kapitalisasi laba, dividen saham, dan penawaran
umum terbatas.
Obligasi Enercoal dapat ditukar menjadi saham Bumi setelah 41 hari
sejak penerbitannya, yakni pada 5 Agustus 2009, yang juga merupakan
tanggal penutupan penawaran.
Enercoal juga menyetor deposit US$115 juta atau setara dengan Rp1,14
triliun (asumsi kurs US$1=Rp9.902) di perusahaan afiliasi Credit
Suisse, sebagai bagian dari transaksi penukaran saham.
Dana itu disetorkan secara tunai diduga untuk membeli saham Bumi. Hal
ini terlihat dari kencangnya transaksi saham Bumi yang dilakukan oleh
Credit Suisse dalam 3 hari terakhir.
Pada 30 Juli, broker asing ini membukukan transaksi tutup sendiri
(crossing) terhadap saham Bumi dengan nilai kotor Rp2,41 miliar, lalu
Rp42,75 miliar pada 31 Juli, dan Rp52,43 miliar kemarin.
