I am with you pak sudes....
It has been since the past two years that ML has issued researches that are
doubtful and against logical senses....
and above all....it is all about ethics....and MORAL....(less)
best
Sudeswanto <[EMAIL PROTECTED]> wrote:
Dear All,
Menyambung pembahasan riset ml tentang ANTM dan INCO,
Saya rasa tidak ada hal yang terlalu istimewa dari isi riset tsb, mereka juga
melihat dari dua sisi, sehingga terkesan tidak konsisten.
Secara garis besar anggapan harga ANTM sudah terlalu mahal didasarkan dari
asumsi-asumsi, yang intinya
· (hal.9) bahwa ml global melihat harga komonditi metal bergerak cukup
fluktuatif sehinhha ada potensi turun. Sehingga mereka EXPECT para hedge fun
mau melakukan short selling di nickel juga (Pertanyaan kita apa ada yang nekat?
Kan ini baru expect)
· (hal.3) mengenai sumber bijih besi ANTM juga dari INCO, ini
merupakan bagian dari kontrak karya (mungkin penulis belum paham benar regulasi
pertambangan di Indo)
Ada beberapa kejanggalan juga pada:
· Point intinya tulisan itu menyoroti potensi turunnya harga nikel
sehingga berimbas pada revenue ANTM, tapi kok merekomendasikan INCO ?? BIG
????? ( mungkin sudah beli INCO dan ketinggalan ANTM, he he)
· (Hal.9) ada tulisan yang meyakini longterm nickel masih bullish [We
remain bullish on the longer term prospect of nickel .........]
· (hal.11) masih meyakini akan terjadi deficits di pasar nickel sampai
5 tahun ke depan
· (hal 12) Saya meyakini stock eropa à tidak akan mampu menyuplai
setengah saja dari demand China dan India. Next half, permintaan nickel akan
diikuti oleh Rusia dan Jepang. Apalagi eropa tidak memiliki resources nickel
yang besar, cuman Canada saja yang punya cukup lumayan.
· Kalau ada yang mengikuti berita kemarin, China sudah langsung short
cut ke sources ausie.
· (Hal.1) EPS 2007 ANTM ditulis = 1669. mau P?E berapa ? hitung
sendiri saja pantasnya harga berapa ?
· Juga bedah hal.2 lihat berapa Net Incomenya, aset growth nya ?
· Juga lihat hal.8 berapa growth ANTM vs. INCO ?
Tentu dari bedah ini kalian tahu apa yang layak dilakukan. Kesempatan ??!!
Good Luck,
NB: Kita punya data project Nickel yang besar seluruh dunia s/d 2012.
---------------------------------
We won't tell. Get more on shows you hate to love
(and love to hate): Yahoo! TV's Guilty Pleasures list.
