walau marginnya gak se-fantastis INCO dan ANTM, asumsi margin 10% untuk
TINS menurut saya kekecilan
misal asumsi 13.5% (margin q4 sekitar 13.67%)::
1.3T x 13.5% x 4 = 702M
saham beredar 503jt, maka EPS nya hampir 1400
menurut saya pasti lebih dari itu, dengan syarat:
- TINS cukup bagus mengelola cashflow dan kuat untuk menahan barang dan
gak maen obral di pasar
- Pemberantasan illegal mining tetap gencar
- Penyelundupan bisa diminimalkan
sekarang stok timah di LME sdh mendekati 9000, bila penurunan stok tetap
berlanjut dengan demand yg tetap.. tentunya akan berkorelasi dengan
kenaikan harga timah. bila stok turun hingga dibawah 5000.. harga timah
USD 20rb/MT adalah bukan hal yg mustahil.
bagaimana bila ongkos produksi semakin mahal? heheee.. privatisasi saja,
pasti banyak yg bakal berebut
itungan di atas cuma itungan awam, gak usah ditanggapin.. hehehee
On Thu, 12 Apr 2007 20:41:32 +0700, ki_4ever888 <[EMAIL PROTECTED]>
wrote:
> yap, kayaknya kecil amat sih.. lagipula kalo lihat dr data di
> www.lme.co.uk... rata2 harga jual timah yg cash dlm 1q uda di atas usd
> 12500/mt tuh..
> kalo dihitung2 berarti asumsi laba bersih tins +/- = 1,3 T x 10% = 130
> M z.. berarti dlm 1 thn cuman 520 m (130m * 4) aja.. epsnya cuman 1000
> z.. maka harga tins 14400, per 2007 14,4x, gak mura donk..
Yahoo! Groups Links
<*> To visit your group on the web, go to:
http://groups.yahoo.com/group/obrolan-bandar/
<*> Your email settings:
Individual Email | Traditional
<*> To change settings online go to:
http://groups.yahoo.com/group/obrolan-bandar/join
(Yahoo! ID required)
<*> To change settings via email:
mailto:[EMAIL PROTECTED]
mailto:[EMAIL PROTECTED]
<*> To unsubscribe from this group, send an email to:
[EMAIL PROTECTED]
<*> Your use of Yahoo! Groups is subject to:
http://docs.yahoo.com/info/terms/
