Yang benar kepemilikan bumi di kpc 100%, 70 % secara langsung, 30 % lewat anak
perusahaan.
Coba lihat di website nya bumi.
Nd
Powered by NDBerry®
-----Original Message-----
From: M Herman <hermanlat...@yahoo.com>
Date: Fri, 23 Oct 2009 00:02:05
To: <obrolan-bandar@yahoogroups.com>
Subject: [ob] ADRO cocok menggantikan BUMI
1) Kalau baca report analis ADRO produksi 39 juta ton coal ..bumi 52 juta
..sekilas gedean BUMI cuma kalau liat kepemilikan bumi secara legal di kpc dan
arutmin 70%.... (walaupun sekarang udah digadein semua ama CIC), maka output
coal bumi efektif cuma 35 juta ..yg 17 juta ton yg sisa haknya Tata (pemilik
30% KPC arutmin)..
2) Bumi dapet utangan dari CIC $1,9 Bio dengan bunga 19%... ADRO dapet utangan
$800 juta dengan bunga jauh lebih murah 7.6% (pendapatan / laba operasional
bumi akan tergerus biaya bunga yg sangat tinggi ..yg kita takut kreditornya
pihak terafiliasi ama bakrie..jadi minority shareholder cuma dapet laba bersih
yg akan makin mengecil)
3) valuasi bumi PEnya 13-16x (range analis)...adaro 7-11x
4) likuiditas saham adaro makin naik..bisa buat trading (keluar masuk)
Pasti ada yg pro dan kontra (itu lah indahnya demokrasi di OB...nyontek SBY :)
)
