Kebesaran pak forecast utk INCO dan ANTM-nya. Karena q2 lalu Nickel rata2 sudah
20$/lb sekarang tinggal 12$/lb, dgn asumsi cost antm 5$/lb, margin kotor yg
dulu 15$/lb sekarang tinggal 7$/lb, atau separuh. Belum matinya Feni III selama
sebulan. EPS ANTM jatuh banyak!
Masrul Sinaga <[EMAIL PROTECTED]> wrote: Rekan rekan ,
Ini saya coba melakukan perbandingan fundamental dari TINS, INCO DAN
ANTM , Berdasarkan hasil laporan H1-2007. Laba bersih TINS tahun
2007 hanya kalikan dgn 1,5 kali hasil H1-2007 ( kalau laba nya sama
kan seharusnya kali 2 , tapi karena katanya produksinya mungkin
tidak sebesar Q1, maka saya kalikan 1,5 kali saja , sedangkan utk
ANTM saya kalikan 1,8 kali , sedangkan utk INCO saya ambil forecast
nya saya cuplik dari hasil analisa Mandiri sekurities ).
TINS INCO ANTAM
2006
Act.Laba bersih(000) 208,300,000 4,617,000,000 1,552,777,000
Saham beredar 503,140,097 994,000,000 1,907,705,633
EPS 414 4,680 814
Harga saham 13,372 30,420 11,000
PER 32.3 6.5 13.5
Dividen pay out ratio 24% 21% 25%
DPS 101 1,004 203
Dividen Yield 0.8% 3.3% 1.8%
2007
TINS INCO ANTAM
Laba bersih H1(000) 780,800,000 6,363,000,000 2,873,000,000
Saham beredar 503,300,000 994,000,000 9,537,246,050
EPS 1,551 6,401 301
Harga saham 12,000 58,500 2,350
PER 7.7 9.1 7.8
Dividen pay out ratio 30% 30% 30%
DPS 465 1,920 90
Dividen Yield 3.9% 3.3% 3.8%
Forecast 2007
Laba bersih 1,171,200,000 10,044,000,000 5,171,400,000
Saham beredar 503,300,000 994,000,000 9,537,246,050
EPS 2,327 10,105 542
Harga saham 12,000 56,600 2,350
PER 5.2 5.6 4.3
Dividen pay out ratio 30% 30% 30%
DPS 698 3,031 163
Dividen Yield 5.8% 5.4% 6.9%
Salam,
Masrul Sinaga
