Title: Re: RES: [obm-l] Economia na lista obm-l
OK. Entao aqui vai, jah com desculpas pelo meio-off-topic.
Consideremos o caso de uma opcao de compra com 1 ano de prazo, preco de exercicio = K, sobre um ativo que hoje vale S e, daqui a um ano, vai valer:
H, com probabilidade p ou L, com
Title: Re: RES: [obm-l] Economia na lista obm-l
Cláudio
Não sei se por acaso (imagino que não), o
seu raciocínio te levou a dar o mesmo preço que eu dei pra opção: 19,4
Isto é, C=((H - K)/(H -
L))*(S - L/(1+i))= 19,444
Com H=200
K=150
L=50
S=100
E tx de juros= 0,20
Title: Re: RES: RES: [obm-l] Economia na lista obm-l
Nao eh acaso, nao! O que voce fez foi essencialmente a mesma coisa que eu.
Se a opcao nao valesse 19,444 haveria uma possibilidade de arbitragem.
[]s,
Claudio.
on 05.11.05 14:04, José Diogo Barbosa at [EMAIL PROTECTED] wrote:
Cláudio
Olá cláudio
Gostaria de ver a resposta certa desse
problema! Se puder manda pra gente. Acho a resposta do artur muito boa também. Do
arthur muito boa também! Se vc puder mostrar onde errei, vou agradecer
ps: quase nunca me manifesto9 na lista, mas
fico acampando e e sei a sua
Seja P
o preco que vc paga hoje pelo direito de adquirir o bilhete daqui hah um ano
pelo preco K e seja j a taxa mensal efetiva de juros (j = i/12, segundo a
convencao usual).Com probabbilidade p, dentro de 1 ano o bilhete vai valer
H. Para este caso, vc tem como ganho o valor presente
Existem S (finito) estados da natureza.Considere
três ativos com vetor de retornos r1, r2 e r3 e preços hoje p1, p2 e p3. Seja
r3 tal que r3=a1*r1 + a2*r2. Afirmo que p3= a1*p1 + a2*p2. (hipóteses: vetores
são não negativos e diferentes de zero ). Provando:
Suponha que p3 a1*r1 +
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