Merryl Linch euyyyy... Saluttt euyyy... Ente taunya Beli BUMI kalo pas lg merah trus simpen ampe 3100 ehehehe... Sent from my BullBerry® Smatphone
-----Original Message----- From: "billy_budiman92" <billybudima...@yahoo.com> Date: Wed, 18 Nov 2009 10:58:43 To: <obrolan-bandar@yahoogroups.com> Subject: [ob] Merril Lynch : BUMI BUY ( TP : 2.700 ) BUMI: Broker ML Rekomendasi Buy, PO 2.700 Broker ML merekomendasikan rating BUY dengan Price Objective (PO) Rp2.700/saham terkait: * Kesepakatan Newmont terlalu membingungkan. Who bought what? Kepemilikan dibagi antara pemerintah daerah dan Multicapital untuk 10% saham NTT tetap tidak jelas. Berdasarkan data dari Media, porsi kepemilikan Multicapital yakni Bakrie Capital, 95% saham dan sisanya BUMI, 5%. Tetapi, kemarin media lokal melaporkan bahwa pembayaran sebesar US $ 391 juta secara keseluruhan dibayar oleh BUMI. Pada titik tersebut, ML tidak yakin berapa banyak nilai saham BUMI di Newmont * ML memangkas earning sebanyak 7% di 2010E dan 11% di 2011E, karena adanya penerbitan utang baru US$600 juta (US$300 juta dari CS hingga akhir Oktober dan obligasi baru-baru ini US$300 juta) * ML memangkas PO nya sebanyak 7% jadi Rp2700, mengimpilkasikan 17x 2010E P/E * Maruwai belum menjadi milik BUMI. ML berpandangan bahwa investor tetap memegang saham BUMI untuk mengantisipasi pembelian Maruwai oleh BUMI, meski selain BUMI, ADRO juga tertarik. Terlebih ML melihat ADRO sudah siap dari segi finansial sedangkan BUMI masih harus mencari pinjaman. salah satu target lainnya menurut ML adalah 14% saham Newmont dan capex senilai US$1 miliar untuk ekspansi tambangnya * Bullish untuk harga Batubara, fokus pada SAR dan ADRO * Likuiditas SAR dan ADRO meningkat YTD, nilai perdagangan BUMI telah capai sekitar $32 juta vs SAR's US$22 juta dan ADRO US$7 juta. Namun dalam satu bulan terakhir, nilai perdagangan SAR dan ADRO naik masing-masing jadi US $ 25 juta dan US $ 22 juta. Ya, masa cuma 75 perak :p, tinggal DB dink yang belum upgrade2 :p
