Rame-rame ngobrolin Bumi ama Antm, eh Tins malah ngacir lebih kenceng..... plus agro2-an tuh, hehehe....
waspadalah...!! salam tbumi wrote: > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com > <mailto:obrolan-bandar%40yahoogroups.com>, "kang_ocoy_maen_saham" > <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > > > > SIP : TBUMI > Saham ANTM bisa lebih aman dari BUMI. Saham ANTM > pemainnya kebanyakan dari retail yg banyak, sedang > BUMI adanya group besar yg masuk. Jika group besar > ini buang barang (seperti beberapa hari dulu) maka > saham BUMI bisa crash sekali lagi. Lagi pula ANTM > proyeknya lebih besar dari BUMI. BUMI tergantung > batubara saja. > > > hEYY, Lupa... > > > > skrg jejak "Bakrie Group" di BUMI bisa dilacak lewat mananya yah?? > > > > di kepemilikan saham Bakire udah ga kedeteksi acan2... > > > > apa yg lewat jimba itu?? ah itu jg ga material2 banget, willow?? > itu jg... > > > > > > BUMI msh ada kepemilikan majoritynya Bakrie ga?? > > > > anyone to confirm... > > > > ini jg yg bkin saya bingung... > > > > > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com > <mailto:obrolan-bandar%40yahoogroups.com>, TerryAstradika <astradika@> > > wrote: > > > > > > bumi: big guts and gamble..--> selama masih ada bosnya ya oke2 > aja. > > > antm: slow moving but sure..-->bumn (selama negara RI masih ada, > > nih prsh pasti disupport terus..) == long term sekalieee.. > > > > > > ciao! salam cuan selalu.. > > > > > > kang_ocoy_maen_saham <kang_ocoy_maen_saham@> wrote: > > > YOI mumpung bossnya masih "pegang control"... > > > > > > gile emang tp nyalinya ni group.. > > > > > > Lah itu ELTYnya aja, judulnya aje Property. paling 5 tahun lg > malah > > > bukan itu Corenya. > > > > > > lah dy masuk2 Jalan Tol ama aer minum jg (Thames). 5-10 tahun lg > > > revenue breakdownnya mungkin udah gede di non property kali. udah > jadi > > > SPV proyek2 infrastruktur grupnya... > > > > > > blon itu BNBR, trans peninsula.. lah kalo jadi jg entar pipanya mo > > > diisi gasnya siapa??, deal gas mah blkangan gitu yah??.. edan > emang ni > > > keberaniannya... lah wong kalo ada salah2/gagal di tengah jalan ya > > > responsibilitynya ditanggung Ical kali... kaya Energy tuh.. > ngerjain > > > eksplorasi modal "nekat dan murah", gitu dah jadinya. > > > > > > eh iya tp dulu BUMI jg modal dengkul... beli KPC sama Arutmin jg > murni > > > dr hutang. he3. > > > > > > edan emang manuvernya ni grup. berani amat yah, apa berani krn > yakin > > > bagaimanapun pasti bisa bail-out?? > > > > > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com > <mailto:obrolan-bandar%40yahoogroups.com>, "Aria Bela Nusa" > <ariabela@> > > > wrote: > > > > > > > > Kalo saya melihatnya - hanya dr 1 (satu) aspek 'aja, yaitu : > efek > > Group > > > > (GROUP BAKRIE) - yg kebetulan sering banget naek2 [sdg berupaya > utk > > > ekspansi > > > > besar2an taon 2007 - 2008 ini] > > > > > > > > > > > > > > > > Happy chuan, > > > > > > > > > > > > > > > > Aria > > > > > > > > > > > > > > > > _____ > > > > > > > > From: obrolan-bandar@yahoogroups.com > <mailto:obrolan-bandar%40yahoogroups.com> > > > [mailto:obrolan-bandar@yahoogroups.com > <mailto:obrolan-bandar%40yahoogroups.com>] > > > > On Behalf Of kang_ocoy_maen_saham > > > > Sent: Monday, November 26, 2007 6:53 PM > > > > To: obrolan-bandar@yahoogroups.com > <mailto:obrolan-bandar%40yahoogroups.com> > > > > Subject: [obrolan-bandar] BUMI VS ANTM > > > > > > > > > > > > > > > > rame edun lah, macem petinju naek ring aja... 2-2nya sama2 > melaju, > > > > sama2 "edan" valuasinya, sama2 mesti di-upgrade (ato plg ga > review > > > > ulang) valuasinya ngeliat hrg skrg... > > > > > > > > nah kalo mo ngupgrade TP kan kudu ada "Story"nya... > > > > nah marilah kita adu story ANTM vs BUMI, kita liat dibalik harga > > > > menggila ini "story" mana yg kira2 paling bakal cepet > > > > kejadian/implementasi/lebih realistis buat di "Factor-In"kan. > > > > > > > > ANTM : > > > > > > > > Alumina Tayan with russia (Mega Deal) > > > > FENI IV dan kelanjutannya (Mega Output Increase) > > > > Nickel Maluku w BHP Billiton (Mega Deal) > > > > pembelian 10% Saham Newmont > > > > Merger BUMN Tambang dgn ANTM sbg "Head"nya > > > > > > > > Current Profile : Harga saham skrg secara sekilas "Murah", > hanya saja > > > > "Murahnya" itu dr earning yg overshoot krn harga nickel sedang > > > > tinggi-tingginya. > > > > > > > > Signature advantage : Anak Emas Pemerintah, SDM lebih bagus dr > BUMN > > > > tambang lain, definitely partner strategis yg plg reliable kalo > ada > > > > Perusahaan Asing yg mo nyabet "Garapan" Baru di Indonesia. > > > > > > > > resiko -> penurunan permintaan nikel dunia yg berujung pelemahan > > > > harga. -> ANTM ga bisa keep up earning level dy tahun ini. > > > > > > > > Catatan : Meski Bakal2 Storynya banyak(Dan kalo SEMUA STORYNYA > BISA > > > > DIIMPLEMENTASIIN SIMULTAN DALAM JANGKA WAKTU PLG LAMA 5 TAHUN, > ANTM > > > > BISA KE 20000an ato balik ke nilai sebelum SSnya dulu), > sayangnya ANTM > > > > selama ini "Lelet" dlm Implementasi dan aksi2 strategis utk > > > > memaksimalkan potensi proyek garapannya. (FENI 3 aja jadinya > lama > > > > banget pake acara bocor sgla lg, trus tambang emas bisa mo abis > tp > > > > belon dapet substitusinya lg, trus udah tau harga oil makin > mahal dr > > > > dulu ga siapin alternatif processing cost yg lebih murah). > > > > > > > > Kesimpulan ; > > > > > > > > ANTM bakal "story" banyak tapi perkiraan "revenue > recognitionnya" > > > > masih jauh dan masih bayang2. ntar kalo ada yg bisa "implied" > baru deh > > > > lebih aman dan pasti utk "upgrade" asumsi fundamentalnya. > > > > > > > > BUMI : > > > > > > > > Baru beli Pelabuhan -> Output Increase and improve efficiency > > > > Baru bikin Conveyor Belt -> Output Increase dan Improve > efficiency > > > > Baru Bikin fasilitas pembangkit CBM -> Improve efficiency > > > > pasir besi mauritania > > > > Kunci kontrak penjualan coal kpd TATA -> tinggal dieksekusi > > > > Pembelian saham tambang lainnya (termasuk ikut 10% newmont jg) > > > > > > > > Current profile ; BUMI jg sama, sekilas terlihat "murah", > padahal > > > > gedenya dr extra item penjualan 30% asetnya. > > > > > > > > Signature Advantage : Most Leveraged to coal market price, low > cost jg > > > > (dekat laut, tambang juga tambang terbuka). partnership dgn TATA > > > > terbukti meningkatkan kemampuan "Financial structuring" BUMI. > lah > > > > jaman dulu aja manajemennya udah uedan bisa beli KPC en ARUTMIN > modal > > > > dengkul doank (utang) skrg dy jd pionir CB zero coupon yg laku > berat > > > > en baru pertama di Indo. > > > > > > > > Resiko -> Since BUMI plg leveraged ke harga pasar, sama kalo > harga > > > > pasar turun valuasi dy bisa jebol jg. hanya kontrak jangka > panjang dgn > > > > TATA sedikit mengamankan BUMI dr resiko itu. > > > > > > > > cuaca (hujan) jg ngaruh, tp kalo conveyor belt udah ada, ini > bisa > > > > ditekan lah plg engga yg buat ngangkut ke pelabuhan ga kena > hujan. > > > > > > > > resiko paling gede BUMI malah bukan dr resiko fundamental, tp > resiko > > > > BETA yg tinggi, volatilitas yg tinggi dan "Sopir" yg doyan bikin > > > > penumpangnya muntah2 di jalan. > > > > > > > > Catatan : Potential Upside BUMI jelas ga "segede" ANTM (Kalo > semua > > > > story ANTM bisa implied), tp semua Story BUMI sedang dalam > proses dan > > > > lebih "nyata" dr ANTM. manajemen BUMI jg lebih "Taktis" thdp > ANTM. dan > > > > kontrak strategis dgn TATA mengamankan perkiraan kepastian > penjualan > > > BUMI. > > > > > > > > Kesimpulan : Valuasi rada susah bisa "double-fold" dr angka > skrg, tp > > > > relatif lebih "realistis" dr ANTM, mulai Fiscal Year tahun depan > > > > mungkin efek story2 BUMI udah bisa "revenue recognition" di > > > > statementnya dy. > > > > > > > > kesimpulan saya : Au ah,.. sama2 ga berani "Beli" di harga > segini, tp > > > > lepas jg belon sih.. yah liat2 ajalah dulu... seru nih > soalnya.. he2 > > > > > > > > yg laen silahkan sumbang pendapat ato mo nambahin > kemungkinan "story2" > > > > dr kedua petarung ini. yg jelas dalam jangka panjang saya jg > > > > sepakatlah "the only way of resources is going up". tp disini > coba > > > > kita timeframenya sampe tahun depan aja dehh... > > > > > > > > Cheers > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > Ciao! Salam cuan selalu.. > > > Terry Astradika > > > > > > > > > > > > > > > --------------------------------- > > > Be a better sports nut! Let your teams follow you with Yahoo > Mobile. > > Try it now. > > > > > > >
