tabu.... hehehehe bosen juga yee si den jci "LIBUR" ga ada layar tancep
2008/10/9 icchanks <[EMAIL PROTECTED]> > Kalau di belu Tata, namanya apa dunk?? > > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com <obrolan-bandar%40yahoogroups.com>, > "y_dizz" <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > > > > > > Mudah2an setelah dibeli Astra, BUMI mengganti kode emitennya menjadi > > > > CUMI�(Cukup Miskin) > > > > > Gimana menurut pendapat Pak Juragan Cumi..?? > > > > > > > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com <obrolan-bandar%40yahoogroups.com>, > "Asep IG" <asepiwan@> wrote: > > > > > > Wew setuju tuh kalau saja Bumi bisa dijual ke astra dengan harga > > > wajar...toh astra nawar bayan akhirnya ga dapet siapa tahu malah dapet > > > Bumi he he he > > > > > > On 10/9/08, jsx_consultant jsx-consultant@ wrote: > > > > Kita berharap saja Bakrie cepet cepet jual BUMI kepihak lain > > > > yg punya jajaran management yg mementingkan investor seperti group > > > > Astra, Warren Buffy atau Obama bin laden..hehehe.. > > > > > > > > Intrincic Value suatu saham seharusnya tidak berubah kalau > > > > sahamnya pindah tangan atau pindah management. > > > > > > > > Jadi kalo saham BUMI dijual, mudah mudahan harga BUMI bisa > > > > cepat menuju intrinsic valuenya di 8000 sesuai > > > > valuasi ML.... > > > > > > > > Pendapat bubbletrader ada benarnya, jadi embah rubah > > > > pertanyaannya menjadi: > > > > - Adakah yg protest ML kasih Intrinsic Value = 8000 ?. > > > > > > > > > > > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com<obrolan-bandar%40yahoogroups.com>, > XXX bubbletrader@ wrote: > > > >> > > > >> Secara sekilas saja, keputusan manajemen yg doyan financial > > > > engineering > > > >> sudah membuat investor nggk nyaman. Kenapa harus capek-2 analisa > > > > saham BUMI > > > >> ?. menganalisa saham pertambangan lain yg lebih punya manajemen yg > > > > rapi dan > > > >> jujur lebih baik dan nggk buang-2 tenaga & waktu kita. Analisa BUMI > > > > wasting > > > >> time saja selama manajemen demennya gali lobang tutup lobang pakai > > > > hutang. > > > >> Sebagai investor, manajemen BUMI itu TERLALU KREATIF sehingga susah > > > > ditebak > > > >> kedepan maunya mau gimana, dan setiap keputusannya MERUSAK VALUASI > > > > AWAL yang > > > >> sudah dibuat > > > >> > > > >> 2008/10/8 jsx_consultant jsx-consultant@ > > > >> > > > >> > Merrill Lynch KEKEH ngasih target BUMI = 8000 !!! > > > >> > > > > >> > Thanks banget buat pak Tirta buat hari ini dan yg kemarin > > > >> > ngasih ilmu Valuasi sederhana > > > >> > > > > >> > - Yang kemaren masih bingung silahkan baca. > > > >> > - pak Johan yg minta analisa profesional sudah terpenuhi. > > > >> > - Mari kita bahas sama sama, terutama asumsinya... > > > >> > > > > >> > Kang Ocoy bisa dihubungi engga buat minta advis ?. > > > >> > > > > >> > --- In > > > >> > obrolan-bandar@yahoogroups.com<obrolan-bandar%40yahoogroups.com><obrolan-bandar% > > > > 40yahoogroups.com>, > > > >> > "tirta858" <tirta858@> > > > >> > wrote: > > > >> > > > > > >> > > Fresh banget buat yang bingung soal BUMI. MER research 8 okt > > > > 2008. > > > >> > > > > > >> > > Sekalian perbandingan itung itungan Mbah dgn MER punya, mirip > > > >> > banget > > > >> > > hasilnya bedanya Mbah factor in (bandar gila ngamuk) :) > > > >> > > > > > >> > > http://www.mediafire.com/?jax3dgz4hdm > > > >> > > > > > >> > > JG > > > >> > > > > > >> > > > > > >> > > > > > >> > > > > > >> > > > > > >> > > > > > >> > > > > > >> > > > > > >> > > > > > >> > > > > > >> > > --- In > > > >> > > obrolan-bandar@yahoogroups.com<obrolan-bandar%40yahoogroups.com><obrolan-bandar% > > > > 40yahoogroups.com>, > > > >> > "hendrik_lwww" > > > >> > > <hendrik_lwww@> wrote: > > > >> > > > > > > >> > > > --- In > > > >> > > > obrolan-bandar@yahoogroups.com<obrolan-bandar%40yahoogroups.com> > <obrolan-bandar% > > > > 40yahoogroups.com>, > > > >> > "jsx_consultant" <jsx- > > > >> > > > consultant@> wrote: > > > >> > > > > > > > >> > > > > Valuasi BUMI pake metode Slwtid: > > > >> > > > > > > > >> > > > > P/E industri coal = 12,91 > > > >> > > > > tapi karena Operating profit margin BUMI besarnya 2x rata > > > > rata > > > >> > > > > industri, embah ambil PE = 20 > > > >> > > > > > > > >> > > > > Estimate eps 2009 (average) = Rp 682. (low = 292, high = > > > > 967) > > > >> > > > > > > > >> > > > > Jadi valuasi BUMI = 20 X 682 = Rp 13.640,- > > > >> > > > > > > > >> > > > > Margin of safety diambil 40% (sangat aman) > > > >> > > > > > > > >> > > > > Harga BUMI = 60% X 13640 = Rp 8184 > > > >> > > > > > > > >> > > > > Margin of safety buat PIG = 50% (ada bandar gila lagi > > > > ngamuk) > > > >> > > > > > > > >> > > > > Harga BUMI = 50% X 8184 = Rp 4092,0 > > > >> > > > > > > > >> > > > > > > >> > > > Yang jadi berat buat saya adalah manajeman yang terus membuat > > > >> > > hutang > > > >> > > > dan masalah herald. Apa BUMI tidak punya cara lain untuk > > > > membuat > > > >> > > > GROWTH. Well.. bagi perusahaan yang sudah matur kayak TLKM, > > > > BUMI, > > > >> > > > UNVR akan timbul 1 masalah yaitu di GROWTH, biasnya kas > > > >> > perusahaan > > > >> > > > besar. > > > >> > > > > > > >> > > > ada 2 pilihan. > > > >> > > > 1. MEMBELI pertumbuhan : Akuisisi > > > >> > > > 2. Kembalikan ke dalam bentuk dividen / buy back saham > > > >> > > > > > > >> > > > nah yang terkedan di BUMI adalah Membeli pertumbuhan, dan > > juga > > > >> > buy > > > >> > > > back saham, tapi kok pake HUTANg ya??? > > > >> > > > > > > >> > > > udah gitu, perusahaan yang dibeli, (HERALD) tahun lalu itu > > > > belum > > > >> > > > menghasilkan profit. dan BUMI tahun ini KATANYA sih sedang > > > > cari > > > >> > > dana > > > >> > > > untuk biayai operasional herald... > > > >> > > > > > > >> > > > Nah, JIKA BUMI membukukan kergugian pembelian saham HERALD > > > > (beli > > > >> > > 2,85 > > > >> > > > saat ini cuman 1,3) maka BUMI siap2 membukukan rugi kira2 2 > > > >> > triliun > > > >> > > > rupiah dari herald. Belum lagi Bunga bank yang bertambah. > > > >> > > > > > > >> > > > Kerugian ini tentu akan mengurangi Net profit margin serta > > > >> > menaikan > > > >> > > > PE.. > > > >> > > > > > > >> > > > hmm... laba BUMI kan banyak juga berasal dari penjualan KPC > > > > dan > > > >> > > > ARUTMIN, ttentu ke depannya akan mengurangi laba BUMI dari > > > > COAL > > > >> > > > bukan.yang lebih ahli mungkkn bisa banytu ngitung efek > > > > perubahan > > > >> > > > pnjualan KPC dan ARUTMIN terhadap laba bumi... > > > >> > > > > > > >> > > > well, secara TA aja dulu, > > > >> > > > saat ini udah death cross MA 100 dan MA 200, mean VERY BAD, > > > >> > karena > > > >> > > > biasanya harga akan turun..kalau bener seperti kata MBah, > > 4000 > > > >> > aja > > > >> > > > udah diskon, saya nungu 1500 aja deh,he3... kalau kesampaian, > > > >> > maka > > > >> > > > nunggu 1000,he3... > > > >> > > > > > > >> > > > kalau mau invest KADANG harus minta diskon SUPER GEDE..... > > > >> > > > dikasi atau ngga, urusan nanti... > > > >> > > > > > > >> > > > well : FAKTA : BUMI LAGI DOWTREND , BEARISH BERAT... > > > >> > > > tapi kalau verdasarkan valuasi embah dan TA saya, bisa mulai > > > >> > > akulasi > > > >> > > > BOW... beli plan2 aja... karena dari FA : katanya 4000 udah > > > > OK, > > > >> > TA: > > > >> > > > masih bisa turun.. > > > >> > > > > > > >> > > > digabungkan : BOW aja.. > > > >> > > > > > > >> > > > > > >> > > > > >> > > > > >> > > > > >> > > > > > > > > > > > > > > > > > > > >