Wew setuju tuh kalau saja Bumi bisa dijual ke astra dengan harga wajar...toh astra nawar bayan akhirnya ga dapet siapa tahu malah dapet Bumi he he he
On 10/9/08, jsx_consultant <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > Kita berharap saja Bakrie cepet cepet jual BUMI kepihak lain > yg punya jajaran management yg mementingkan investor seperti group > Astra, Warren Buffy atau Obama bin laden..hehehe.. > > Intrincic Value suatu saham seharusnya tidak berubah kalau > sahamnya pindah tangan atau pindah management. > > Jadi kalo saham BUMI dijual, mudah mudahan harga BUMI bisa > cepat menuju intrinsic valuenya di 8000 sesuai > valuasi ML.... > > Pendapat bubbletrader ada benarnya, jadi embah rubah > pertanyaannya menjadi: > - Adakah yg protest ML kasih Intrinsic Value = 8000 ?. > > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, XXX <[EMAIL PROTECTED]> wrote: >> >> Secara sekilas saja, keputusan manajemen yg doyan financial > engineering >> sudah membuat investor nggk nyaman. Kenapa harus capek-2 analisa > saham BUMI >> ?. menganalisa saham pertambangan lain yg lebih punya manajemen yg > rapi dan >> jujur lebih baik dan nggk buang-2 tenaga & waktu kita. Analisa BUMI > wasting >> time saja selama manajemen demennya gali lobang tutup lobang pakai > hutang. >> Sebagai investor, manajemen BUMI itu TERLALU KREATIF sehingga susah > ditebak >> kedepan maunya mau gimana, dan setiap keputusannya MERUSAK VALUASI > AWAL yang >> sudah dibuat >> >> 2008/10/8 jsx_consultant <[EMAIL PROTECTED]> >> >> > Merrill Lynch KEKEH ngasih target BUMI = 8000 !!! >> > >> > Thanks banget buat pak Tirta buat hari ini dan yg kemarin >> > ngasih ilmu Valuasi sederhana >> > >> > - Yang kemaren masih bingung silahkan baca. >> > - pak Johan yg minta analisa profesional sudah terpenuhi. >> > - Mari kita bahas sama sama, terutama asumsinya... >> > >> > Kang Ocoy bisa dihubungi engga buat minta advis ?. >> > >> > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com <obrolan-bandar% > 40yahoogroups.com>, >> > "tirta858" <tirta858@> >> > wrote: >> > > >> > > Fresh banget buat yang bingung soal BUMI. MER research 8 okt > 2008. >> > > >> > > Sekalian perbandingan itung itungan Mbah dgn MER punya, mirip >> > banget >> > > hasilnya bedanya Mbah factor in (bandar gila ngamuk) :) >> > > >> > > http://www.mediafire.com/?jax3dgz4hdm >> > > >> > > JG >> > > >> > > >> > > >> > > >> > > >> > > >> > > >> > > >> > > >> > > >> > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com <obrolan-bandar% > 40yahoogroups.com>, >> > "hendrik_lwww" >> > > <hendrik_lwww@> wrote: >> > > > >> > > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com<obrolan-bandar% > 40yahoogroups.com>, >> > "jsx_consultant" <jsx- >> > > > consultant@> wrote: >> > > > > >> > > > > Valuasi BUMI pake metode Slwtid: >> > > > > >> > > > > P/E industri coal = 12,91 >> > > > > tapi karena Operating profit margin BUMI besarnya 2x rata > rata >> > > > > industri, embah ambil PE = 20 >> > > > > >> > > > > Estimate eps 2009 (average) = Rp 682. (low = 292, high = > 967) >> > > > > >> > > > > Jadi valuasi BUMI = 20 X 682 = Rp 13.640,- >> > > > > >> > > > > Margin of safety diambil 40% (sangat aman) >> > > > > >> > > > > Harga BUMI = 60% X 13640 = Rp 8184 >> > > > > >> > > > > Margin of safety buat PIG = 50% (ada bandar gila lagi > ngamuk) >> > > > > >> > > > > Harga BUMI = 50% X 8184 = Rp 4092,0 >> > > > > >> > > > >> > > > Yang jadi berat buat saya adalah manajeman yang terus membuat >> > > hutang >> > > > dan masalah herald. Apa BUMI tidak punya cara lain untuk > membuat >> > > > GROWTH. Well.. bagi perusahaan yang sudah matur kayak TLKM, > BUMI, >> > > > UNVR akan timbul 1 masalah yaitu di GROWTH, biasnya kas >> > perusahaan >> > > > besar. >> > > > >> > > > ada 2 pilihan. >> > > > 1. MEMBELI pertumbuhan : Akuisisi >> > > > 2. Kembalikan ke dalam bentuk dividen / buy back saham >> > > > >> > > > nah yang terkedan di BUMI adalah Membeli pertumbuhan, dan juga >> > buy >> > > > back saham, tapi kok pake HUTANg ya??? >> > > > >> > > > udah gitu, perusahaan yang dibeli, (HERALD) tahun lalu itu > belum >> > > > menghasilkan profit. dan BUMI tahun ini KATANYA sih sedang > cari >> > > dana >> > > > untuk biayai operasional herald... >> > > > >> > > > Nah, JIKA BUMI membukukan kergugian pembelian saham HERALD > (beli >> > > 2,85 >> > > > saat ini cuman 1,3) maka BUMI siap2 membukukan rugi kira2 2 >> > triliun >> > > > rupiah dari herald. Belum lagi Bunga bank yang bertambah. >> > > > >> > > > Kerugian ini tentu akan mengurangi Net profit margin serta >> > menaikan >> > > > PE.. >> > > > >> > > > hmm... laba BUMI kan banyak juga berasal dari penjualan KPC > dan >> > > > ARUTMIN, ttentu ke depannya akan mengurangi laba BUMI dari > COAL >> > > > bukan.yang lebih ahli mungkkn bisa banytu ngitung efek > perubahan >> > > > pnjualan KPC dan ARUTMIN terhadap laba bumi... >> > > > >> > > > well, secara TA aja dulu, >> > > > saat ini udah death cross MA 100 dan MA 200, mean VERY BAD, >> > karena >> > > > biasanya harga akan turun..kalau bener seperti kata MBah, 4000 >> > aja >> > > > udah diskon, saya nungu 1500 aja deh,he3... kalau kesampaian, >> > maka >> > > > nunggu 1000,he3... >> > > > >> > > > kalau mau invest KADANG harus minta diskon SUPER GEDE..... >> > > > dikasi atau ngga, urusan nanti... >> > > > >> > > > well : FAKTA : BUMI LAGI DOWTREND , BEARISH BERAT... >> > > > tapi kalau verdasarkan valuasi embah dan TA saya, bisa mulai >> > > akulasi >> > > > BOW... beli plan2 aja... karena dari FA : katanya 4000 udah > OK, >> > TA: >> > > > masih bisa turun.. >> > > > >> > > > digabungkan : BOW aja.. >> > > > >> > > >> > >> > >> > >> > > >
