Nesse caso acho que os dois estão certos. Se tiver um servidor de banco bom e uma rede ótima: Uma consulta só e percorre no cliente
Se o servidor for meia boca e a rede meio capenga: Uma consulta de cada vez trazendo apenas um registro. Isso vai depender mais da estrutura do cliente do que de opiniões pessoais. [As partes desta mensagem que não continham texto foram removidas]
