Hampir semua merah, kecuali timah.. Mbah, ini belum saatnya timah dikerjain
atau karena bandar timah memperhitungkan kekuatan move dari GOI?
Ada beberapa skenario serangan balik kalau TINS dikerjain.
Dari sayap kiri: Pemerintah menaikkan kemurnian ekspor timah dari 99.85% ke
99.95%
Dari sayap tengah: Pemotongan lagi kuota ekspor dari 100 ribu t/year ke
bawahnya lagi.
Lewat tengah: Ada ilegal tin minning yang akan diciduk.
Striker: DESDM, pejabat pemkab, pemprov, Kementrian BUMN, DPR, Depdag, pejabat
TINS.
Ancaman dari GOI kayaknya sudah terus terang terang terus, jadi ga perlu
reading between the line:
http://www.metalprices.com/metalNews.asp?id=68799&svc=RN&type=1
"Timah is state owned. The government protects our production," Usman said at
the sidelines of a tin conference in Hong Kong organized by ITRI Ltd and Metal
Events.
Sempra Metals 3 Month Prices
Current Sempra prices in USD:
Bid Offer Change CA 3M84808499
-80.5AH 3M30353045
-35PB 3M27702790
-55ZS 3M22102230
-60SN 3M2160021815
+57.5NI 3M2840028600 -305AA
3M27902810 +15NA 3M28012835
-2
Bukan ajakan, bukan himbauan
Angelo Ferdinand <[EMAIL PROTECTED]> wrote: Ingat
pak, harus pakai uang dingin, inflasi dan tekanan subsidi BBM kelewat serius,
TINS juga gak bisa hindar dari PT dan koreksi index regional pak. Lagi pula,
banyak institusi yang pegang modal MURAH banget sehingga kalo diguyur sampai ke
25rebu, masih untung tuh mereka....hhehe safe investing
2008/4/21 agoes_htm <[EMAIL PROTECTED]>:
TINS emang mantap... bukan cuma korporate
yang bisa cuan. Retail juga
bisa kok.
Thanks atas infonya.
--- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, Andi Wahyudi
<[EMAIL PROTECTED]> wrote:
>
> Selamat ya Pak
>
> TINS ngamuk :-)
>
> Angelo Ferdinand <[EMAIL PROTECTED]> wrote:
Tambahan Bisnis Indonesia 21 April 2008 (pagi ini ) : Harga Tin LME
pertengahan tahun 2008 diperkirakan 25rebu/ton....
> http://web.bisnis.com/edisi-cetak/edisi-harian/bursa/1id54987.html
>
>
>
> 2008/4/21 Angelo Ferdinand <[EMAIL PROTECTED]>:
> Thanks atas ulasannya Pak Dick. Ulasan beginian akan memberi
masukan yang lengkap pada anggota OB terhadap saham TINS dari sisi
optimistis dan juga sisi pesimistis.
>
> Mengenai komparasi dengan INCO, saya juga sependapat, bahwa
management INCO sulit untuk dibandingkan dengan manajemen TINS.
Namun, ada satu hal yang sulit terbantahkan dan sulit untuk
dibelokkan dan dirumorkan, yakni parameter harga metal LME pak yang
terang benderang dan gak bisa dibohongin. Segimana excellent nya
management, kalau harga metalnya terus2 an menurun atau gak naik2
sementara COGS nya naik sehubungan dengan BBM dan inflasi, repot juga
menaikkan EPS nya. Kita lihat 4 bulan terakhir penurunan saham INCO
yang dibuang asing kayak sampah, dari 11ribuan ke 5800-6000 tgl 10
April. Dan pasca deviden, kembali dirontokin ke 7100. Sangat ironis
bila dibandingkan dengan EPS 2007 dan management nya yang world
class. Dan sekali lagi, yang melepas saham INCO belakangan ini adalah
broker asing pak. Saya salah satu korban kejatuhan INCO yang cukup
dalam (walau saya bersikeras tidak menjualnya, namun tidak lagi
membelinya).
> Mari kita lihat TINS : suatu fenomena yang unik, antrian bid-
offer nya sangatlah tipis dan sangat tidak likuid untuk kaliber
bluechip. Apakah karena saham ini sudah masuk gudang para institusi
dan korporasi sehingga yang beredar di retail sangat terbatas
sehingga tidak lagi semarak? Ada satu broker asing (negara tetangga?)
yang saya perhatikan sejak 9 bulan terakhir, kerjanya net BUY aja,
jualan hanya sedikit dan (mungkin) perorangan nya yang jualan.
Silahkan lihat di iq plus.
>
> Berikutnya, kita lihat penurunan terdalam TINS terbatas di 25,500
tgl 3 April dari tertingginya 35,800. Terus ngebalik dan sekarang
sisa -10% dari record tertingginya. Ini juga barangkali komparasi
yang cukup menarik. Penutupan jumat lme, kembali naik +250usd/ton
sementara nikel lagi2 rontok ke di bawah 29ribu.
>
> So? Yang terbaik adalah mari kita rame2 tanyakan keraguan kita soal
TINS dari sisi produksi dan optimisme perusahaan pada hari Jumat ini
di Grand Hyatt dan marilah kita memutuskan jual/beli TINS dengan
lebih mantap.
>
> BREAKING NEWS Senin pagi dari analis saya : "TINS: 30,300-32,200.
First quarter net profit surged 51% to IDR478 billion due to an
increase in sales. It is still trading below its fair value of
IDR40,000. BUY on weakness."
> Disclaimer On.
>
> 2008/4/20 Dick Q <[EMAIL PROTECTED]>:
>
>
> Deposit Timah gak bertambah lagi sudah pasti itu. Karena memang
sudah gak ada lagi lokasi baru yang potensial.
> Tapi dengan meningkatnya harga timah maka Mine Planning akan
berubah. Reserves yang tadinya non-ekonomis akan naik
> valuasinya menjadi ekonomis. Area dgn grade rendah juga akan
menjadi ekonomis.
> Dulu predeksi cadangan PT. Timah sekitar 3-5 thn kedepan dengan
asumsi harga Timah sekitar USD 7k-10k/tons.
> Bila harga di atas USD15k, paling tidak jumlah reserves ekonomis
mereka bisa mencapai 10-12 thn kedepan.
> belum termasuk dari pengolahan kembali timah slag (sisa peleburan
yg tadinya tidak ekonomis)
> Sebagian besar cadangan on-shore di kepulauan riau bukan Bangka.
> yang perlu di diperhatikan adalah :
> 1. Apakah laba 2008 akan meningkat sesuai peningkatan harga
timah ? management BUMN ini dari dulu terkenal boros dan tdk
efisien.
> Sekarang saja tingkat pembelian inventory mereka meningkat tajam.
Biasalah kejar komisi supplier mumpung perusahaan untung gede.
> 2. Sebagian besar kapal keruk PT. Timah tdk dalam kondisi prima
karena buruknya sistem maintenance selama ini.
> 3. Pembelian tin ore dari penambang tradisional akan semakin
sulit karena persaingan harga sesama smelter di bangka akan semakin
ketat.
> Harga beli tin ore yg tinggi tentunya mengurangi keuntungan.
> 4. Kewajiban melakukan reklamasi lahan2 eks penambangan di
Bangka/Belitung cost nya semakin meningkat karena penambang
tradisional.
> 5. China sebagai negara dgn cadangan timah terbesar di dunia saat
ini apakah akan tetap mempertahankan regulasi pembatasan penambangan
> bila harga timah semakin tinggi.
> 6. Program diversifikasi usaha dari BUMN ini terkesan tidak
serius dan hanya menghabiskan anggaran saja. Tidak jelas konsepnya
mau kemana.
> Pada masa Dirut Erry R, masih kelihatan visinya mau kemana. kalau
sekarang bingung ;)
>
> Menurut saya, saham ini bagus untuk trading. Tapi belum cukup
meyakinkan untuk di simpan lama.
> Apalagi membandingkannya dgn INCO dengan management yg sudah
teruji dan masuk world class company.
> Penutupan minggu kemarin, chart saham ini membentuk shooting
star..silahkan tunggu pull back bagi yg belum kebagian.
> dan let's the profit run dan jangan lupa pasang trailing stop.
> Segitu aja pendapat saya, monggo di share kalo ada pendapat yg
berbeda...kita sama2 belajar.
> Salam,
> DQ
> -nubie trader-
>
>
>
>
> ----- Original Message -----
> From: Angelo Ferdinand
> To: obrolan-bandar@yahoogroups.com
> Sent: Sunday, April 20, 2008 09:11
> Subject: Re: [obrolan-bandar] TINS fans
>
>
> Thanks Pak Andi,
> Emang ada satu issue yang selalu mengganggu pergerakan harga
saham TINS selama ini : Deposit timah yang tersisa dan belum
signifikannya hasil temuan cadangan baru. Langkah TINS untuk
mengakuisisi dan melakukan diversifikasi usaha ke value added
aspal buton dan tambang batubara (yang sudah berkontribusi +/- 10%
terhadap pendapatan TINS tahun 2007), sering digunakan sebagai
alasan untuk menahan laju harga sahamnya. Sementara kalau UNTR
membeli KP batubara di Kalsel, sahamnya naik melaju kencang. KARK
baru saja keluarkan CA mau main di batubara, langsung sahamnya
naik dari penny stock menjadi 200an sekarang (bahkan pernah di
600an), ITTG yang baru mau main nikel di Sulawesi dari core
bisnisnya yang IT, langsung sahamnya auto reject. Tapi TINS?
Diversifikasi sejenis dipakai kelompok tertentu buat negative
campaign, hahaha. Kita disodori sebuah opini bahwa cadangan TINS
abis dalam 3-5 tahun lagi sehingga saham TINS akan merosot tajam.
> Emangnya TINS dengan arus kas dan asset yang begitu strong dan
potensi perolehan kredit yang begitu besar, up to 5 Tril rupiah,
akan diam saja dan menjadikan dirinya sansak tinju, hehehe.
Sedikit lo, emiten yang gak punya hutang kayak INCO dan TINS (TINS
tahun lalu sudah melunasi seluruh hutang jangka pendeknya). Tahun
ini TINS sibuk mengalihkan sumber produknya dari on-shore ke off-
shore. Makin langka timah di darat, dominasi TINS makin menggila
seharusnya, karena investasi kapal keruk dan kapal sedot tidaklah
murah dan pasti tidak lagi dapat dilakukan oleh penambang amatiran
dengan biaya pas-pasan, apalagi illegal mining. Kontribusi hasil
dari off-shore juga sudah ditarget akan berkisar 35% seperti
ucapan Dirut TINS di pertemuan tahunan ITRI di HK.
>
> Tapi, apakah saham TINS tahan gempuran? Wah, ini soal lain lagi,
pak. Saham apa sih yang gak bisa digempur di bursa? Apalagi awal
tahun 2007, TINS hanya 5rebuan. Artinya? Banyak
corporate/institusi yang menyimpan harga sangat murah, di rata2
8000-9000an (lihat rti/iqplus), dan bagi mereka (kalau niat) buang
di 27rebu-30rebu toh tidak rugi, tapi mampu mengguncang market dan
nanti mereka tampung lagi di 25rebu. hehehe, sebuah skenario
sederhana bukan?
>
> Makanya untuk pemain long seperti saya yang pro deviden
(investor value ala WB?), mau dibanting ke 15rebu kek, monggo lah.
Asal tiap tahun selama 5 tahun ke depan TINS ngasih laba bersih
(bukan deviden lho) 3500++, bagi saya udah lebih hebat dari return
ruko saya yang memble.(ruko saya harganya 1,4bio, harga sewanya
cuma 75juta setahun, sedih banget, mana tiap abis masa kontrak,
saya harus cat ulang dan dandani lagi biar disewa orang lagi, cape
deh).
>
> Udah ah, pengen baca email/opini yang lain lagi....
>
> Safe Investing
>
> Angelo
>
>
>
>
>
>
>
>
>
>
>
>
>
>
> Send instant messages to your online friends
http://uk.messenger.yahoo.com
>
Send instant messages to your online friends http://uk.messenger.yahoo.com
